Model prvního tehdejšího novodobého vozu značky Škoda s motorem umístěným vpředu a pohonem předních kol. Favorit byl poprvé veřejnosti představen v roce 1987 na strojírenském veletrhu v Brně. Jedná se o vůz, který byl vytvořen ve spolupráci s italskou designerskou firmou Bertone a náklady na jeho vývoj se vyšplhaly k více jak dvou miliardám korun. Z tohoto důvodu byla společnost Škoda nucena vyhledat zahraničního partnera, kterým se roku 1991 stal německý koncern Volkswagen.